Блоги

Китай: крупный спонсор или ростовщик?

китайские банки

Новые данные показывают, что Китай выдает как минимум вдвое больше денег на цели развития, чем США и другие крупные державы, причем большая часть из них поступает в виде рискованных займов под высокие проценты от китайских государственных банков.

Огромный объем китайского кредитования поражает. Не так давно Китай получал иностранную помощь, но теперь ситуация изменилась.

По данным исследовательской лаборатории AidData в William & Mary, университете в американском штате Вирджиния, за 18-летний период Китай предоставил или ссудил деньги 13 427 инфраструктурным проектам на сумму 843 миллиарда долларов в 165 странах.

Начиная с 2013 года, он использует опыт Китая в инфраструктурных проектах и ​​достаточный объем иностранной валюты для создания новых глобальных торговых маршрутов. Однако критики опасаются, что секретные государственные кредиты  Китая, выдающиеся под высокие проценты, обременяют ничего не подозревающее население в заоблачных долгах.

И это новость даже для самих китайских чиновников. Исследователи AidData, которые потратили четыре года на отслеживание всех мировых кредитов и расходов Китая, говорят, что китайские правительственные министерства регулярно обращаются к ним за информацией о том, как китайские деньги используются за границей.

Извилистая железная дорога, пролегающая между Китаем и соседней страной Лаосом, часто преподносится как яркий пример выдачи кредитов бухгалтерского учета в Китае.

На протяжении десятилетий политики задавались вопросом о создании такой связи - связать юго-западный Китай, не имеющий выхода к морю, напрямую с Юго-Восточной Азией.

Однако инженеры предупредили, что стоимость будет непомерно высокой: пути должны будут проходить через крутые горы, что потребует строительства десятков мостов и туннелей. Лаос - одна из беднейших стран региона, и она не может позволить себе даже малую часть стоимости.

Амбициозные банкиры Китая при поддержке группы китайских государственных компаний и консорциума китайских государственных кредиторов построили железную дорогу стоимостью 5,9 млрд долларов, она должна начать работу в декабре.

Однако Лаосу пришлось взять ссуду в размере 480 млн долларов в китайском банке для финансирования своей небольшой части капитала. Один из немногих источников прибыли Лаоса, доходы от его калийных рудников, были использованы для поддержки огромной ссуды.

Большая часть линии принадлежит железнодорожной группе, в которой доминируют китайцы, но, согласно неясным условиям сделки, правительство Лаоса несет полную ответственность за долг железной дороги.

В сентябре 2020 года, находясь на грани банкротства, Лаос продал крупный актив Китаю, передав часть своей энергосистемы за 600 млн долларов, чтобы добиться списания долга со стороны китайских кредиторов. И все это еще до того, как железная дорога заработает.

Железная дорога Лаоса - далеко не единственный рискованный проект, финансируемый государственными банками Китая, и тем не менее, по данным AidData, Китай остается источником финансирования первой инстанции для многих стран с низким и средним уровнем доходов.

В прошлом страны Запада были виноваты в том, что в первую очередь втягивали в долги африканские страны. Китай предоставляет ссуды по-другому: вместо того, чтобы финансировать проекты путем предоставления или ссуды денег от одного государства к другому, почти все деньги, которые он выдает, находятся в форме государственных банковских ссуд.

Такие ссуды не отображаются в официальных счетах государственного долга. Это связано с тем, что учреждения центрального правительства не упоминаются во многих сделках, заключаемых китайскими государственными банками, оставляя такие сделки вне государственных балансов и скрывая положениями о конфиденциальности, которые могут помешать правительству точно знать, что было согласовано за закрытыми дверями.

AidData зафиксировала заниженную задолженность в размере 385 миллиардов долларов.

Многие китайские государственные займы на строительство также требуют необычных форм обеспечения. Похоже, что китайские займы все чаще требуют от заемщиков обещаний наличных денег, полученных от продажи природных ресурсов.

Например, сделка с Венесуэлой требует от венесуэльского заемщика депонировать иностранную валюту, полученную от продажи нефти, непосредственно на банковский счет, контролируемый Китаем. Если оплата долга пропущена, китайский кредитор может немедленно снять наличные, ожидающие на счете.

«Разве Китай умен?» - задается вопросом Анна Гельперн, профессор права из Джорджтауна, которая в начале этого года участвовала в исследовании AidData, посвященном китайским контрактам на займы на цели развития.

Гелперн объясняет, что страны могут быть трудными заемщиками, и нецелесообразно ожидать, что они передадут физический актив, например порт, если они не в состоянии выплатить свои долги.

Вскоре Китай может столкнуться с международной конкуренцией в сфере кредитования. На встрече G7 в июне США и их союзники объявили, что G7 принимает план расходов, чтобы соперничать с влиянием Китая, который обещает финансировать глобальные инфраструктурные проекты, которые являются финансово и экологически устойчивыми.

Однако этот план мог просто появиться слишком поздно.

Проекты BRI были более связаны с коррупцией, трудовыми скандалами или экологическими проблемами, чем другие китайские сделки по развитию.

Исследователи говорят, что для того, чтобы поддерживать BRI в нужном русле, у Пекина не будет другого выбора, кроме как решить проблемы заемщиков.

Раздел "Авторы" является площадкой свободной журналистики и не модерируется редакцией. Пользователи самостоятельно загружают свои материалы на сайт. Мнение автора материала может не совпадать с позицией редакции. Редакция не отвечает за достоверность изложенных автором фактов.